5 лучших российских акций, к которым нужно присмотреться инвесторам

Риски и способы их избежать

Инвестирование — рискованный бизнес.

На мой взгляд, основные опасности:

1. Экономический риск. Если говорить просто, экономика может обанкротиться. Например, в 2008-09 годах многие экономики обанкротились и объявили дефолт. А акции местных компаний сильно подешевели.
2. Валютный риск. Если мы владеем иностранными инвестициями и зарабатываем в иностранной валюте, это иногда может больно ударить, если наша валюта слишком укрепится по отношению к той.
3. Кредитный риск. Эмитент может набрать слишком много долгов и разориться. Вполне себе реальный сценарий.

Чтобы уменьшить риски, используем следующее:

• индексные фонды вместо отдельных активов;
• диверсифицированные портфели вместо моноакций;
• реинвестирование дивидендов вместо снятия наличных.

Зарубежные брокеры, где покупать акции компаний

Когда вы устанете от бесконечных зависаний и перебоев в работе терминала и будете больше не в состоянии слышать бред технической поддержки, то на помощь вам придут зарубежные брокеры акций.

Основными преимуществами зарубежных брокеров являются:

• Широкий выбор акций, не ограничивающийся питерской биржей,
• Простая процедура открытия счета и минимальные требования к верификации,
• Гибкое налогообложение. Налог при выплате не удерживается, вы вправе сами при необходимости подать декларацию в следующем году. Таким образом, можете минимум 6 мес. капитализировать заработанное.
• Более широкое кредитное плечо для совершения операция с ценными бумагами по сравнению с брокерами РФ,
• Более быстрое получение дивидендов от иностранных компаний,
• Быстрое и удобное пополнение и снятие денег разными способами.

Помимо вышеописанных преимуществ, вы получите полный доступ ко всем финансовым инструментам включая валютные рынки, ramm-счета и множество индикаторов для анализа.

Для приобретения акций, я рекомендую рассмотреть проверенные и надежные зарубежные брокерские компании.

FxPro

FxPro (офиц. русскоязычный сайт fxproru.org) – лидер в торговле CFD-контрактами по скорости исполнения. Если вы торгуете на новостях или устали от проскальзываний, то точно оцените данного брокера.

В терминале представлены акции ведущих компаний США, Англии, Франции и Германии. Высокий рейтинг надежности, заслуженное доверие трейдеров со всего мира.

Возможности:

• 1:25 – кредитное плечо для покупки акций,
• Торговля в привычном MT4,
• 11 миллисекунд – средняя скорость исполнения,
• Выплата дивидендов,
• Вывод средств без комиссий.

Где покупать акции компаний: Roboforex Stocks

Известный форекс брокер Roboforex предоставляет доступ к максимальному количеству ценных бумаг мировых фондовых бирж через покупки-продажу CFD на акции через платформу . 

Преимущества:

• Успешно работает более 15 лет,
• 12000 торговых инструментов,
• 30$ – бездепозитный бонус для новичков,
• Обучающий курс и аналитика по акциям,
• Выплата дивидендов на общих основаниях,
• Удобный конструктор роботов.

Interactive Brokers

На блоге есть обзор брокерской компании Interactive Brokers. Компания однозначно заслуживает доверия инвесторов, т.к. является одним из лидеров рынка благодаря своей торговой платформе, являющейся одной из самых крупных по количеству сделок трейдеров со средним доходом в Америке.

Преимущества:

• Лицензированный брокер США,
• На рынке с 1978 года,
• Низкие комиссии,
• Есть почти все торговые инструменты,
• Отличный вариант для инвесторов с капиталом от 10 000$ и выше.

Минусы:

• Открытие счета может занять неделю,
• Не подойдет для инвесторов с депозитом менее 1000$.

Конечно зарубежных брокеров на порядок больше, но 3 вышеуказанные компании проверены мною годами. Если вы неудачно инвестировали деньги через других брокеров не расстраивайтесь – вы всегда можете перевести акции к другому.

ОНЛАЙН ГРАФИК АКЦИЙ APPLE (AAPL) НА NASDAQ

Существуют и другие виды ценных бумаг, например, фьючерсы, опционы или облигации, которые различаются друг от друга. Облигации в отличие от акций относятся к долговым ценным бумагам. Другими словами, владелец облигации становится кредитором. Разница также заключается в эмитенте — организации, выпустившей ценную бумагу. Акции выпускают частные компании, а облигации — как частные, так и государственные.

Зачем компании выпускают акции

Цель компаний — привлечь деньги для развития бизнеса и производства. Владельцы акций получают право участвовать в собрании акционеров, но перед ними компания не несет долговых обязательств. В этом состоит их главное отличие от облигаций. Поэтому покупка акций сопряжена с определенными рисками.

Где торгуются акции

Акции можно приобрести на фондовых биржах — это крупные организации, которые обеспечивают и контролируют обращение ценных бумаг. Чтобы получить право осуществлять операции с ценными бумагами, биржам необходимо получить специальные лицензию, и они обязаны регистрировать все действия участников торгов. В каждой стране есть собственная фондовая биржа. Вот список крупнейших из них:

• NYSE — Нью-Йоркская Фондовая Биржа. Совокупная капитализация NYSE превышает общую капитализацию европейских фондовых бирж — более $23 трлн.

• NASDAQ — вторая по капитализации фондовая биржа, располагающаяся в США.

• JPX — Токийская Фондовая биржа

• SSE — Шанхайская Фондовая Биржа

• LSE — Лондонская Фондовая Биржа

В настоящее время в мире существует около 200 фондовых бирж, но основной торговый оборот приходится только на первые десять из них. Совокупная капитализация рынка ценных бумаг составляет более $85 трлн, а капитализация пяти крупнейших фондовых бирж — около $45 трлн. Больше половины совокупной капитализации.

Но у частного инвестора нет доступа к фондовой бирже, чтобы приобрести акции напрямую. Сначала ему необходимо стать лицензированным участником рынка ценных бумаг. Следует учитывать и то, что на конкретной бирже ценные бумаги можно приобрести только за валюту, стране которой принадлежит фондовая биржа.

Для покупки акции частным лицам необходим посредник, в качестве которого выступает Фондовый брокер. ( Читайте наше исследование: 7 лучших брокеров в России 2020 года. Обзор биржевых брокеров для торговли на фондовом рынке. )

Также, среди Форекс брокеров вы можете встретить немало компаний, предоставляющих доступ на биржи. Эти компании не участвуют непосредственно в торговле ценными бумагами, а только предоставляют доступ к биржам для инвесторов и трейдеров. Брокеры открывают доступ игрокам для покупки акций любых крупных международных и российских компаний: Apple, Tesla, Microsoft, Facebook, Amazon, Газпром, Яндекс, Аэрофлот и многие другие.

Процедура покупки через брокера проста:

• Нужно зарегистрироваться у выбранного брокера. Сейчас необязательно идти в офис и составлять договор. Вы можете сделать это прямо на сайте, а договор заключается автоматически в электронном виде.

• Пройти идентификацию клиента. Брокеры обязаны предоставлять информацию о счетах клиентов в соответствии с местным законодательством.

• Пополнить торговый счет посредством банковского перевода или с банковской карты. Некоторые брокеры предоставляют другие способы пополнения, например, платежные системы и даже криптовалюты.

• Теперь вы становитесь полноценным участником рынка и можете покупать/продавать акции через удобный торговый терминал в пару кликов на сайте или в мобильном приложении, если такая услуга предоставляется брокером.

Мы разобрались с основными понятиями фондового рынка. Теперь перейдем к вопросу: как купить акции на фондовом рынке.

Плюсы и минусы инвестиций в акции

Преимущества и недостатки вложений в акции далее.

Плюсы:

1. Параллельно основной работе возможность дополнительного дохода.
2. Это не жесткий рабочий день с началом в 9:00 и окончанием в 18:00, а время, которое можно выделить бирже, определяемое самим трейдером. Может быть разным — от постоянного наблюдения за биржевым стаканом в мониторе до 30 минут в день или два при долгосрочном инвестировании.
3. Свободный график, в первую очередь при инвестировании.
4. Доход от инвестирования не ограничен верхней планкой.
5. Нет привязки к рабочему месту. Торговать можно везде, где присутствует интернет.
6. Инвестирование на долгосрочную перспективу при небольших затратах времени самого инвестора. Основную работу делает сам рынок.
7. Отсутствие профессиональных требований к инвестору — зарабатывать может каждый.

Минусы:

1. Риски убытков и потери денег. По статистике не более 7–10% трейдеров становятся успешными и регулярно зарабатывают. По исследованиям за границей, при активной торговле до 6 месяцев — не более 1–2%. В первую очередь касается краткосрочных спекуляций — от скальперства и внутридневной торговли акциями до удержания позиции открытой сделки в течение нескольких дней.
2. Высокая психологическая нагрузка при постоянном трейдинге.

Риски

В своей торговле трейдер должен учитывать множество рисков. От технических до глобальных.

Перечислю некоторые из них:

Плохое качество канала доступа в интернет. Вы торгуете внутри дня, идет сильное движение. По тренду открыли позицию с плечом 1:3. Стоп-заявку не выставили (стандартный стоп-приказ сохраняется на сервере биржи, независим от связи с трейдером). Пропал интернет на 3 часа. После появления увидели — котировки развернулись, позиция ушла в минус на 3% и потери нарастают. Позиция закрывается

Но были использованы плечи — минус на торговом счете сразу около 10%.

Выход важной статистики. Отчетность российских и американских компаний, статистика по американскому и российскому рынку

Все это может спровоцировать как краткосрочные, так и среднесрочные движения цен. Котировки могут сделать «задерг» и через 15–20 минут вернуться на исходные позиции. Если у вас стоял стоп-приказ — он может быть сорван. Потери на ровном месте. При таком раскладе стандартного совета не существует. Необходимо оценивать каждый раз ситуацию на рынке — насколько важное событие предстоит, как оно может повлиять на рынки при хорошем и плохом раскладе. Составить план своих действий. И не делать стандартную ошибку — пробовать торговать на таких прыжках. Это игра с непредсказуемым финалом.

Геополитические риски. Могут провоцировать долгосрочные движения. Пример — торговая война между США и Китаем. Мировые рынки каждый раз лихорадит от любых важных новостей на эту тематику. Потому что это затрагивает две сильнейшие экономики. Транснациональных корпораций это касается в первую очередь. Или санкции относительно российских компаний.

Изменения цен на сырье. Актуально для российских фишек. Рост цены нефти в 2017 году сразу потянул за собой хорошую корпоративную отчетность российского нефтегазового сектора и повышательный ценовой тренд в ряде российских акций.

Валютные риски. Автоматически меняют доходность международных компаний при изменении курсов. Пример: российский Лукойл продал нефть по более высокому курсу рубля — рублевая выручка стала больше. Слабая российская национальная валюта выгодна экспортерам, продающим за границу. И наоборот — ставит преграду перед импортерами, цена ввозимого товара в национальной валюте вырастает.

Какие акции купить, чтобы гарантированно получить доход в 2019–2020

Рассмотрю различные подходы для формирования портфеля инвестирования в недооцененные российские акции в среднесрочном горизонте на будущий год.

ТОП недооцененных российских компаний с потенциалом роста

Для подбора акций рекомендую воспользоваться аналитическим сервисом ИК Доход. Находится в открытом доступе.

Для оценки недооцененных российских компаний с ожидаемым ростом цены акции используем стратегию Value. Общий рейтинг (столбик Strategy) — суммирование баллов по показателям «Рост» и «P/E».

Последний — оценка рыночной стоимости, 10 — самые недорогие и недооцененные российские акции, 1 — наоборот. Соответственно высший балл получают максимально недооцененные. То, что нас интересует как база.

«Рост» — ожидания от среднего роста дохода в ближайшие 4 года. 10 максимальный балл, самые быстрый ожидаемый рост у недооцененных бумаг.

Индикаторы имеют значение по восходящей оценке 0–10, стратегии 0–20.

В этой методике не учитываются дивидендные выплаты и другие фундаментальные показатели (p/bv, ev/ebit и др.). Они используются при оценке в других стратегиях, показанных в соседних столбцах.

Дополнительные пояснения по индикаторам (данные ИК Доход).

Внешнеторговые предприятия

Эти компании пересекаются с другими секторам. Смотрим ниже и выделяем интересующие нас недооцененные российские АО — Газпром нефть, Русал, Русагро.

Ритейл

Рейтинг лучших недооцененных российских компаний с максимальным размером дивидендов

Используя сервис ИК Доход, я выделил 6 российских фишек с максимальными дивидендами и недооцененными акциями. При этом учитывая два параметра. Первый —DSI, коэффициент регулярности выплат за последние 7 лет.

Ниже значения 0,6–0,7 рассматривать не рекомендую. Второй индикатор p/e (отфильтровано по значению 7 и выше), общая оценка по стратегии Value.

В первую очередь интересны три голубые фишки российского рынка — Сбербанк, ВТБ, Газпром. Во вторую очередь — Газпром нефть.

Перечень лучших отечественных компаний, проводящих buyback

В списке российские компании, в процессе обратного выкупа акций на октябрь 2019 года:

1. Лукойл. Летом 2019 досрочно завершилась первая программа по обратному выкупу. 1.10.2019 была объявлена новая до конца декабря 2022 г. Объем $3 млрд. Инструменты buyback — обыкновенные акции компании и АДР. Выкуп производится из 50% доли свободного денежного потока при цене нефти выше $50 после выплаты дивидендов.
2. Роснефть. Программа выкупа $2 млрд. с открытого рынка объявлена летом 2018 года. Срок — до конца 2020 года. В планах покупка не более 340 млн. шт. В результате средний free-float снизится с 11 до 8%.
3. МТС. Старт программы в июле 2018 года. Длительность два года. Объем 30 млрд. руб. Выкуп на открытом российском рынке.
4. Сафмар. Начало программы buyback в ноябре 2018 г. Объем до 6 млрд. руб.
5. ТМК. $30 млрд. до конца текущего года.
6. АФК Система. Программа объявлена в сентябре 2019 г., длительность — до июля 2020 года. Подразумевает выкуп с рынка 300 миллионов акций компании на сумму $3 млрд. Стоимость акций может возрасти до 15 руб./шт.

К октябрю завершили выкуп российские Лента, Яндекс, Новатэк, Магнит.

Мосбиржа (MOEX)

Здесь уже все намного интереснее. Мосбиржа – это компания, которая как раз и предоставляет вам услуги инвестирования. Где вы покупаете российские акции, облигации, валюту? Именно на Мосбирже.

Почему я считаю, что это вечная бумага? Дело в том, что после КрымНаш в России наступил очередной кризис, из которого мы до сих пор не можем выбраться. Ставки по депозитам в банке очень сильно упали. Если в хорошие годы тот же самый Сбербанк давал более 10% годовых по вкладам, то сейчас они не дотягивают и 6%.

У народа в депозитах в банке около 30 трлн рублей! Вдумайтесь в эту цифру! Но все ли хотят получать доходность 5-6%, когда народная инфляция в стране составляет более 10% ?

Среднегодовая доходность российского рынка акций составляет 15% в год. Поэтому, народ потихоньку переводит свои вклады в ценные бумаги, то есть в акции. Да и государство одобряет инвестиции, так как в этом случае растет экономика страны.

Мосбиржа на днях зарегистрировала 3 млн инвестора, что не может не радовать. Но все равно это очень маленький процент инвесторов в стране, по сравнению с развитыми странами, и он в будущем будет все равно расти.

Откуда Мосбиржа получает прибыль? С комиссий с операциями купли-продажи ценных бумаг и валюты. Чем больше людей, тем больше комиссий, тем больше прибыль. Следовательно, акции такой компании будут дорожать и она будет платить щедрые дивиденды.

Дивиденды МосБиржи

Стоит ли приобретать акции голубых фишек

В первую очередь нужно определиться с собственной мотивацией приобретения акций, для какой цели это делается. Именно голубые фишки нужно покупать с пониманием того, что доход по ним будет идти стабильно, но достаточно медленно, что может не подходить некоторым трейдерам. Если преследуется цель купить – дождаться скачка – продать, то лучше рассмотреть другие варианты (недооцененные акции и акции роста).

Рентабельность голубых фишек, по сути, подкреплена только статистикой, которую выдают корпорации, входящие в эту категорию. Тем не менее, эти данные демонстрируют твердую стабильность, поэтому новичкам фондового рынка рекомендуют выбирать именно их.

В целом, российский финансовый рынок можно назвать нестабильным, поэтому списки голубых фишек проверяются каждый квартал. Нижние его позиции могут меняться, но десять лидеров крепко держатся на своих позициях.

Акции голубых фишек рационально приобретать на долгосрочную перспективу, а инвесторам рекомендуется систематически сравнивать свой портфель со списками лидирующих компаний и контролировать тем самым состояние своих активов.

StoneCo

• Рыночная стоимость: 10,7 млрд долларов.
• Мнения аналитиков: 7 Strong Buy, 0 Buy, 6 Hold, 0 Sell, 2 Strong Sell.

StoneCo (STNE, 38,57$) – латиноамериканская финансово-технологическая компания. В частности, это четвертая по величине фирма из сферы электронных платежей в Бразилии.

Это акции, которые обычно остаются ниже линии обзора инвесторов… если бы не их статус «акций Уоррена Баффета». Компания Berkshire Hathaway (BRK.B) Уоррена Баффета приобрела долю в StoneCo в октябре 2018 года, когда она стала публичной. В настоящее время ей принадлежит более чем 5% всех акций STNE, находящихся в обращении, что делает её пятым по величине акционером компании по состоянию на момент подачи самого последнего отчёта 13F.

Баффетт не новичок в финтех-индустрии, достаточно вспомнить его легендарные инвестиции в American Express (AXP), а также относительно недавние покупки акций Visa (V) и Mastercard (MA). Но StoneCo представляет собой гораздо более агрессивный вариант инвестиций на пересечении электронных платёжных решений (таких как системы для точек продаж и электронной коммерции) и развивающихся рынков. На самом деле эта покупка была совершена не Баффетом, а менеджером Berkshire Тоддом Комбсом.

StoneCo была одной из лучших акций роста в прошлом году должна закончить 2019 год с ростом на 53,1% по верхней строке и на 89,2% в строке прибыли. В 2020 году аналитики ожидают более скромных, но всё равно выдающихся результатов: 41,1% и 42,8% роста выручки и прибыли, соответственно.

Джозеф Форси из Cantor Fitzgerald входит в число оптимистов и даёт компании оценку Overweight (эквивалент Buy), при этом целевой уровень цены повышен с 39$ за акцию до 40$. По его мнению, компания имеет достаточно хорошие позиции, чтобы получить долю в быстро развивающейся платёжной индустрии Бразилии.

Компании, в которые неквалифицированные инвесторы не готовы инвестировать в 2021 году:

• «Аэрофлот». Понятно: пандемия — надолго, и неясно, когда оживёт рынок авиаперевозок. Но для долгосрочных инвесторов я бы как раз 2021 год рассмотрела как время для покупки акций «Аэрофлота», так как именно в следующем году все ожидают завершения пандемии, и с 2022 года авиация вполне может начать нормальное восстановление. В пользу «Аэрофлота» играет и то, что он too big to fail (слишком большой, чтобы рухнуть. — Прим. «Секрета»).

• ВТБ. Я сама вычеркнула эти акции из своего портфеля, так как группа сложная, постоянно проводит внутригрупповые слияния.

• «Роснефть». Компания при осложнении отношений РФ и США явно может пострадать.

Топ-20 лучших дивидендных акций российских компаний в 2020 г.

С учетом перечисленных выше критериев мой рейтинг из 20 дивидендных акций российских компаний, которые можно приобрести в 2020 г., выглядит так (данные для анализа по итогам 2019 г.):

Название компании	Отрасль	Див. доходность, %	DSI	EV/ EBITDA	ND/ EBITDA
НМТП	Логистика	12,68	0,57	4,38	0,58
Газпром нефть	Нефть/Газ	12,01	0,5	3,33	0,65
ВТБ	Банки	11,87	0,5	–	–
Северсталь	Металлы и добыча	11,49	0,5	4,87	0,54
НКНХ-п	Химия	11,26	0,07	5,26	0,44
Лукойл	Нефть/Газ	11,17	0,93	2,8	0,03
Норильский никель	Металлы и добыча	11,14	0,64	6,49	0,83
ЛСР	Строительство	11,01	1	4,59	1,09
ФСК ЕЭС	Энергетика	9,9	0,5	3,44	1,49
Сбербанк-п	Банки	9,68	0,79	–	–
Татнефть-п	Нефть/Газ	9,12	0,57	3,71	0,05
Россети-п	Энергетика	9,07	0,36	2,37	1,6
НЛМК	Металлы и добыча	8,99	1	5,68	0,67
Ленэнерго-п	Энергетика	8,81	0,21	2,72	0,74
МТС	Телекомы	8,76	1	3,89	1,45
ТГК-1	Энергетика	8,39	1	2,54	0,73
Газпром	Нефть/Газ	8,36	0,93	4,11	1,7
МРСК Центра и Приволжья	Энергетика	8,19	0,79	2,37	1,42
Башнефть-п	Нефть/Газ	8,11	0,64	2,76	0,58
Детский Мир	Прочее	7,9	0,36	7,01	1,19

Список неидеальный. Несколько комментариев:

1. Есть компании, которые включила только из-за перспективы. Например, все знают ситуацию с выплатой многомиллиардного штрафа “Норникелем” в связи с аварией. Неизвестно, как это скажется на дивидендах в 2020 г. Но я покупаю не на 1 год, а минимум на 10–15 лет.
2. Хотела бы снизить количество энергетических и нефтегазовых предприятий, но пока не вижу достойных кандидатов на замену.
3. По некоторым компаниям размеры дивидендов не объявлены. Например, ВТБ и Сбербанк. Даже если выплат в этом году не будет или они снизятся, не включать в список активно развивающиеся банки с госучастием я точно не планирую.
4. Далеко не все эмитенты имеют отличные мультипликаторы и коэффициент стабильности выплат выше 0,5. Например, у “Детского Мира” DSI равен всего 0,36. Но сеть расширяется, открывает новые магазины не только в России, но и других странах, поэтому я в нее верю и в достойные дивиденды в будущем тоже.

Как искать самые дешевые акции

Еще в 40-е годы прошлого столетия были сформулированы подходы к отбору дешевых акций для инвестирования. Книги Бенджамина Грэма «Анализ ценных бумаг» и «Разумный инвестор» стали настоящим открытием для многих выдающихся инвесторов.

Уоррен Баффетт признавался, что книга «Разумный инвестор» стала для него настоящим откровением. Многие поколения учились и использовали подходы к торговле акциями, описанные Грэхемом. Многое остается актуальным и сегодня.

Критерии поиска дешевых акций, в которые стоило инвестировать, сводились к исследованию четырех категорий:

• стабильность бизнеса;
• стабильность выплат дивидендов;
• дешевизна акций по показателю Р/Е;
• дешевизна акций по показателю P/BV.

При анализе стабильности бизнеса Грэхем рекомендовал обращать внимание на такие показатели, как выручка, доход на акцию, показатели ликвидности. Наиболее универсальным показателем для отбора акций и сегодня является коэффициент Р/Е (Price/Earning)

Рекомендованные для вас статьи:

Как заработать на Penny stocks (центовые акции) в подробностях
Обзор акций Citigroup (цена онлайн) и Пример покупки
Акции Pfizer – Стоимость на бирже (онлайн), Дивиденды и Покупка
Какие лучше акции покупать сегодня
Насколько важно время для покупки акций

Р/Е – это отношение текущей рыночной цены акции к величине чистой прибыли на одну акцию за период (год, квартал). Показатель отображает стоимость единицы чистой прибыли компании. Чем меньше величина коэффициента, тем более это акция недооценена. Имеет смысл сравнить значение данного коэффициента со средним показателем по отрасли. Грэхем рекомендовал рассматривать акции, Р/Е которых менее 40% средне-рыночного значения.

Например, сейчас можно считать акции Citigroup дешевыми, так как их P/E менее 15, взгляните на график этого коэффициента:

И посмотрите на динамику стоимости ценных бумаг Citigroup:

Если говорить о России, то большинство российских акций по-прежнему считаются недооцененными. Наиболее интересными для инвесторов представляются акции электроэнергетики, дешевые акции компании Аэрофлот, недооцененные акции «Газпрома».

Большинство российских компаний отличаются высокой дивидендной доходностью при низких ценах на акции, что делает их потенциально выгодными объектами для инвестирования. Посмотрите на низкие значения коэффициента P/E на 2014 и 2015 годы:

Сегодня мало что изменилось, но несмотря на универсальность данного показателя, он имеет некоторые недостатки. Во-первых, существуют факты некорректных данных финансовой отчетности, публикуемых некоторыми компаниями. Во-вторых, коэффициент невозможно применить, если по итогам отчетного периода компания показывает убытки.

Еще один показатель дешевых ценных бумаг – соотношение между капитализацией и балансовой стоимостью – P/BV. Значение коэффициента менее 1, свидетельствуют, что акции торгуются ниже их балансовой стоимости. Чем выше значение, тем более вероятна переоценка акций.

Ниже перед вами таблица дешевых российских акций по данному показателю:

При исследовании деятельности компании, немаловажное значение имеет коэффициент P/S – отношение капитализации к выручке (Price/Sales) или соотношение цены акции к продажам, приходящимся на одну акцию. Значение коэффициента рассматривают в динамике

Рекомендуется выбирать значение коэффициента меньше 2. Значение больше может свидетельствовать о переоценке акций.

Соотношение капитализации и денежного потока характеризуют обеспеченность компании денежными средствами (Price/Cash flow). Низкое значение показателя показывает, что компания достаточно обеспечена денежными ресурсами.

Значения фундаментальных показателей отражены в финансовой отчетности компаний – Балансе, Отчете о прибылях и убытках, Отчете о движении денежных средств. Их можно посмотреть на многих официальных ресурсах – Yahoo Finance, Finviz.com, Nasdaq.com, и другие.