Документы

Аналитика и обучение

Подход Фридом Финанс к аналитике отражает специфику брокера: он тяготеет к американскому фондовому рынку. В разделе регулярно публикуется информация, относящаяся к актуальным событиям и долгосрочным тенденциям в экономике США, даются рекомендации по инвестированию в акции и другие инструменты. Ни полноценного экономического календаря, ни технического анализа акций раздел аналитики не содержит. Обучение основам торговли и инвестирования целиком основано на рынках США и проводится в специальных классах.

Курс инвестирования в американские акции в основном теоретический и включает в себя принципы оценки компаний и построения инвестиционной стратегии. Стоимость курса – 25 тыс. руб. В курсе «Биржевой университет», наоборот, основной упор сделан на среднесрочной торговле на основе технического анализа. В базовом варианте курса знания закрепляются практикой торговли на демосчёте, но можно договориться и о доступе к реальным торгам. Стоимость курса – 50 тыс. руб.

Фридом Финанс выпускает бесплатный журнал «Финансист, выходящий ежеквартально. Он распространяется в деловых центрах, на презентациях, в поездах «Сапсан». По своему формату это популярное издание, не содержащее практических рекомендаций и описания инвестиционных стратегий. В журнале показываются перспективные разработки, стартапы и компании с творческим подходом к развитию бизнеса. Издание может быть интересно для расширения инвестиционного кругозора и помогает увидеть новые тенденции на глобальных рынках.

Как самостоятельно инвестировать в IPO через Фридом Финанс

Для участия в IPO используйте магазин акций Freedom Finance — это самый простой и наглядный способ инвестирования.

Шаг 1. Зарегистрируйтесь на сайте Freedom Finance. В соответствии с требованиями регуляторов, придется пройти проверку личности.

Для этого потребуются сканы или фото следующих документов

• Паспорт РФ или загранпаспорт.
• Выписка из банка или другой документ с указанием адреса проживания.
• ИНН (его можно уточнить на сайте ФНС).

Аккаунт проверят и активируют в течение 1 – 2 рабочих дней.

Регистрация на Freedom Finance для участия в IPO.

Шаг 2. Перейдите в личный кабинет и пополните счет на сумму от 2 000$. Для этого подойдет банковский перевод или карта.

Пополнение счета Фридом Финанс.

Шаг 3. Перейдите в раздел «Поручения» — «Участие в IPO». Выберите компанию для покупки и укажите максимальную сумму сделки. Фактические затраты будут зависеть от аллокации в конкретном IPO, но неистраченные деньги в любом случае вернутся на баланс.

Заявка на участие в IPO.

После IPO акции поступят на счет и начнется 93-дневный период Lock-Up, в течение которого их нельзя продавать. Однако, при желании можно продать форвардный контракт, который зафиксирует цену акций с дисконтом около 10 – 15%. Для этого перейдите в раздел «Поручения» — «Продажа форварда на IPO» и сформируйте заявку. Отменить эту операцию нельзя, так что хорошо подумайте, действительно ли вы хотите зафиксировать цену продажи.

Продажа форварда на IPO.

Шаг 4. После окончания Lock-Up можно оставить акции в портфеле или продать их через меню «Открытые позиции».

Закрытие сделки по IPO на Freedom Finance.

Условия обслуживания и тарифы

Что предлагает инвесторам и трейдерам «Фридом Финанс»?

Перечень возможностей сотрудничества с инвесткомпанией «Фридом Финанс», достаточно обширен. По имеющимся отзывам в интернете, выбор услуг этого брокера удобен и для частных инвесторов, и для трейдеров.

Кроме стандартных услуг брокериджа на биржах (российского и зарубежного рынков), предлагаются и торговые терминалы с доступом с мобильных устройств (ПК), и торговля с персональным менеджером.

Предлагаю ознакомиться с перечнем услуг, которые предоставляет инвестиционная компания «Фридом Финанс» для участников фондового рынка и предпринимателей:

1. Услуги брокериджа:

• создание условий для операций с активами – как для частных инвесторов, так и активных трейдеров;
• посредничество в продаже активов на бирже или их выкуп самим брокером;
• покупка пакета акций по заранее определенным параметрам с целью приобретения всего бизнеса для клиента.

2. Депозитарный сервис:

• открытие счета;
• регистрация права собственности на ценные бумаги (учет), подтверждение этих прав, передача их другому владельцу;
• консультационная поддержка владельцев активов в реализации их прав на дивиденды, участие в голосовании на собраниях акционеров, соответствующее законодательству налогообложение;
• предоставление сведений об эмитенте;
• погашение купонов, с зачислением полученных средств на клиентские счета.

3. Инвестиционные фонды:

• управление осуществляется опытными менеджерами (аттестованными), не менее 5 лет проработавшими на российском или американском фондовых рынках;
• разработка индивидуальной стратегии инвестиций на основании заранее определенных инвестором стандартов (с закреплением договоренности в декларации об инвестировании).

4. Андеррайтинг (управление выпуском и распределением акций):

• подготовка к эмиссии;
• первичное размещение;
• маркетинговое сопровождение;
• консультационная поддержка при выпуске ценных бумаг, их оперативное обслуживание.

Как участвовать в IPO с Фридом Финанс

ИК «Фридом Финанс» предлагает два способа участия в IPO

• Через биржевой фонд IPO «Фридом Финанс». Здесь вы просто покупаете паи фонда, который формирует профессиональный управляющий. Вариант для тех, кто хочет заработать на IPO, но не готов вникать во все тонкости этого процесса.
• Напрямую у брокера. В этом случае вы сами выбираете, в каких IPO принимать участие. Лучший вариант для самостоятельных инвесторов.

Инвестиции в IPO через ПИФ Фридом Финанс

В 2020 году ИК «Фридом Финанс» запустила новый продукт — ЗПИФ «Фонд первичных размещений». Это биржевой ПИФ, который инвестирует часть средств в американские IPO. Паи фонда свободно обращаются на Московской бирже: их можно покупать и продавать, как акции.

ПИФ на IPO от «Фридом Финанс» работает по следующим правилам

• средства инвестируются в американские IPO;
• на каждую заявку выделяется 10% от суммы активов фонда;
• свободный капитал, который не задействован в IPO, размещается в облигациях с фиксированной доходностью;
• вознаграждение управляющего — 1% от стоимости активов ПИФа.

Таким образом, покупка паев фонда — это своего рода «регулярная подписка» на лучшие американские IPO. Инвестировать в ПИФ и проконсультироваться по вопросам его работы можно на сайте Freedom Finance.

Самостоятельные инвестиции в IPO через брокера Freedom Finance

При самостоятельном инвестировании вы сами определяете, в каких IPO участвовать и сколько денег на это потратить. «Фридом Финанс» выступает в роли брокера, а также предоставляет аналитическую поддержку.

Компания предлагает лучшие IPO для инвестиций, изучая потенциал роста каждой ценной бумаги. При этом окончательное решение о покупке остается за клиентом, который получает подробную аналитику и консультации.

Участие в IPO с Freedom Finance проходит по следующей схеме

1. Клиенты получают уведомление о ближайших IPO от «Фридом Финанс». Для каждого размещения доступны аналитические отчеты. Кроме того, можно получить подробную консультацию по сделке у специалистов компании.
2. Клиент выбирает IPO и указывает сумму для инвестирования в личном кабинете Freedom Finance. Деньги резервируются на счете.
3. На IPO заявка исполняется с определенным процентом аллокации. Неизрасходованные средства возвращаются на счет клиента в полном объеме.
4. Наступает Lock-Up период в 93 дня, во время которого нельзя продавать акции. Это ограничение американских регуляторов, которое действует у любого брокера, включая Freedom Finance. При желании можно зафиксировать цену раньше, купив форвардный контракт, но это обойдется в 10 – 15% стоимости акций.
5. Спустя 93 дня акции можно продать по рыночной цене или оставить у себя в портфеле.

В чем выгода участия в IPO с Фридом Финанс

Одна из главных проблем при участии в IPO — низкая аллокация. Так называют процент акций от общего объема заявки, который в итоге получит покупатель.

Объясним на примере

• инвестор выставляет заявку на покупку 100 акций в ходе IPO;
• спрос на бумаги большой, на всех не хватает — в итоге покупатель получает только 20 акций;
• в таком случае говорят, что аллокация составила 20%.

Цифра может показаться низкой, но на самом деле 20% — это весьма неплохой показатель. Если IPO оказывается популярным, частный инвестор рискует не получить вообще ни одной акции. Единственный способ повысить свои шансы — присоединиться к крупному брокеру, который специализируется на участии в IPO.

«Фридом Финанс» относится к числу именно таких компаний. С 2012 года брокер регулярно отбирает акции для покупки на IPO и предлагает их своим клиентам. При этом компания помещает все заявки в один большой пул, что позволяет ей получить лучшие условия покупки. В итоге аллокация в IPO у Freedom Finance оказывается выше, чем у остальных брокеров.

Среди других преимуществ ИК Фридом Финанс отметим

• предварительный отбор IPO — аналитики отсеивают потенциально убыточные предложения, оставляя только самые интересные варианты для инвестирования;
• высокий процент успешных покупок — 72% сделок принесли прибыль;
• IPO доступны неквалифицированным инвесторам — не нужно подтверждать опыт и располагать большим капиталом;
• возможность пассивного инвестирования через биржевой ПИФ (аналог ETF) — в этом случае всю работу за вас сделает управляющий фондом;
• низкий порог входа в IPO с Freedom Finance — от ~970 руб. через ПИФ до 2 000$ при самостоятельной покупке;
• лицензии ЦБ РФ и кипрского CySEC — компания полностью соответствует требованиям регуляторов России и Евросоюза.

Фактически брокер IPO Фридом Финанс уравнивает шансы крупных и мелких инвесторов, позволяя покупать новые акции даже с небольшим капиталом. Все клиенты получают высокую аллокацию и экспертную аналитическую поддержку.

Программное обеспечение и мобильная торговля

Во-первых, ПО для настольных ПК:

1. QUIK. ОС — Windows. Самый популярный торговый терминал на отечественном рынке, разработчик ARQA Technologies — российская компания. Модульная система, настраивается каждым брокером индивидуально под те задачи и торговые площадки, с которыми работает. Последняя версия Quik 8.0 от 03.09.2019 г.

1. F-Trader. Русифицированный американский терминал DasTraderPro (сайт разработчика). ОС — Windows, MacOS. Для торговли на западных рынках.

Во-вторых, WEB-терминалы:

1. F-Trader Web (DAS ActiveWeb Trader).
2. TRADERNET. По каким-то причинам Фридом Финанс вынес описание на отдельный сайт https://nettrader.ru/. Почему-то в одну систему сведены одновременно два разных терминала — собственно TRADERNET и Quik. При том, что у Quik есть версия как для настольных ПК, так и web-версия. Терминал простой, без излишеств, на сайте есть видеоуроки.

1. WEB-Quik.
2. FFINBroker. Собственная разработка Фридом Финанс.

В-третьих, для мобильных устройств:

1. iDASTrader. ОС — iOS.

1. DASTrader. ОС — андроид 8.0 и выше.

Программное обеспечение, регистрация счёта и личный кабинет

ПО для торговли, которое предлагает Фридом Финанс, кроме традиционного QUIK включает десктопные терминалы Netinvestor и F-Trader (русифицированная модификация американского DAS Trader Pro), а также мобильные IDAS для IOS и DAS Trader для Android 8.0 и выше. Есть и собственная WEB-платформа, для входа в которую достаточно авторизоваться через личный кабинет.

В мобильной версии для iPhone она известна как FFin Broker, но по какой-то причине эта платформа адаптирована только для Казахстанской фондовой биржи. За подключение QUIK берётся комиссия в размере 300 руб., тарифов на другие терминалы на сайте нет.

Чтобы стать клиентом Фридом Финанс, нужно заключить договор о брокерском обслуживании. Из личных документов потребуется только паспорт. Для оформления договора следует посетить представительство компании, но если в населённом пункте его нет, все необходимые документы могут быть доставлены курьером. После заключения договора можно переходить к пополнению счёта. Это делается одним из двух способов: банковским переводом или через кассу брокера (конечно, при наличии представительства в населённом пункте). Как пополнение счёта, так и вывод средств в рублях самим брокером не облагаются никакими комиссиями. Что касается банков, то банк Фридом Финанс также не берёт комиссии, остальные же могут действовать согласно своей тарифной политике.

Статистика доходности IPO Фридом Финанс с 2012 года

Для начала — несколько ключевых цифр

• с 2012 года компания провела 96 сделок с IPO;
• 72% сделок принесли прибыль;
• средняя доходность на сделку — 48,04%.

Доходность рассчитана на момент окончания периода Lock-Up. Это значит, что прибыль могла быть получена без продажи форвардных контрактов и других сложных приемов: достаточно было просто подождать 93 дня и продать акции по рынку.

ТОП-10 самых успешных IPO Фридом Финанс

Удивительно, но первую строчку в списке самых прибыльных IPO заняла не IT-компания, а…производитель еды. Лидерство в рейтинге досталось стартапу Beyond Meat, который занимается изготовлением искусственного мяса из растительных продуктов. В 2019 году компания вышла на IPO, и всего за 3 месяца ее акции выросли на 576%.

10 самых неудачных IPO Фридом Финанс

Далеко не все IPO оказываются успешными. Аналитики Freedom Finance стараются минимизировать риски, но полностью избежать провалов на бирже невозможно. В следующей таблице представлены 10 IPO Freedom Finance с самым большим убытком. Отметим, что в процентном отношении доля убыточных IPO невелика — она составляет 28%.

Смысл есть — по крайней мере, если вы нацелены на долгосрочное инвестирование

• с момента IPO акции, отобранные Freedom Finance, в среднем принесли своим владельцам 167,15% дохода;
• более 40 ценных бумаг вышли на доходность более 100% с момента размещения.

Самую большую прибыль принесли акции Coupa Software (COUP): с 2016 года их цена поднялась более чем на 1600%. Компания занимается разработкой ПО для анализа расходов предприятий. В статистике IPO Фридом Финанс есть и другие бумаги с сопоставимой доходностью — например, Twilio Inc (1535% за 4 года), Square, Inc. (1337% за 5 лет) и MongoDB (885% за 3 года).

Инвестиционные возможности

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Подробнее

Несмотря на 10-летнюю историю и большую сеть представительств, Фридом Финанс занимает лишь 11 место в России по числу активных клиентов – около 2,5 тыс.Частные российские инвесторы – клиенты Фридом Финанс, за исключением квалифицированных, могут совершать сделки только на Московской и Санкт-Петербургской биржах. Для квалифицированных инвесторов брокер предоставляет доступ практически ко всем мировым рынкам (ценные бумаги и производные инструменты) через партнёра – профессионального участника торгов, имеющего договор с одной из крупнейших в США брокерских компаний, название которой не раскрывается.

Состоятельные клиенты (не обязательно имеющие статус квалифицированных инвесторов) могут прибегнуть к услугам доверительного управления. На выбор предлагаются стратегии для российского и американского фондового рынков. Консервативная стратегия для отечественных бумаг предполагает инвестирование в облигации ЦБ и крупнейших корпоративных эмитентов, а также недооценённые акции. Агрессивная стратегия основывается на бумагах компаний с успешной нестандартной моделью управления. Стратегия на американском рынке предусматривает инвестирование в акции лидеров индекса S&P 500. Вознаграждение управляющего взимается ежеквартально и обычно составляет 20% от роста стоимости портфеля за этот период. Определенные условия оговариваются индивидуально. Ни минимальная сумма для инвестирования, ни отчёты по доходности конкретных стратегий, ни их подробное описание не публикуются.

Ранее в блоге уже был представлен обзор онлайн-магазина акций Freedom 24, работающего на базе ИК Фридом Финанс, поэтому заострять на нём внимание в этой статье нет необходимости

Тарифы

Фридом Финанс не отличается большим разнообразием тарифов, особенно учитывая, что 3 из 5 тарифов рассчитаны на состоятельных либо на квалифицированных инвесторов.

Операции на валютном рынке тарифицируются по ставке 0,5% от объёма сделки, но не менее 50 руб. Минимальный депозит ни в одном из тарифов не оговаривается.

Чтобы подключить тариф «Консультант», сумма чистых активов (СЧА) клиента на следующий день после подачи заявки на подключение тарифа должна составлять не менее 500 тыс. руб. Если при подключенном тарифе СЧА на конец месяца опустится ниже 100 тыс. руб., с первого дня следующего месяца будет применяться тариф «Стандартный».

Для подключения тарифа «Премиальный» после заявки клиента, его СЧА на начало следующего за заявкой дня должна составлять не менее 10 млн руб. Если же этот тариф уже подключен, а СЧА на конец последнего дня месяца оказывается менее 7 млн руб, то с первого дня нового месяца применяется тариф «Стандартный».

Торговля на зарубежных рынках ведётся в рамках тарифа «Эксперт» и облагается, помимо стандартной комиссии в 0,5% от суммы сделки, также дополнительной – в 0,012$ за каждую ценную бумагу. Приобретённые инвесторами бумаги ставятся на учёт в собственном депозитарии Фридом Финанс. Тариф «Эксперт» рассчитан только на квалифицированных инвесторов.

Ведение брокерского счёта и счёта депо отдельно не оплачиваются, они входят в тарифы. Это касается только стандартных операций: зачисление бумаг на счет депо, хранение и учёт прав, снятие с учёта в результате продажи бумаг на биржевых торгах.