Всё про американские биржи: обзор основных, плюсы и минусы, как на них попасть

Участники фондового рынка

Главные участники американского рынка ЦБ – компании по ценным бумагам и брокеры (дилеры), как отдельная группа финансовых учреждений.

Компании по ЦБ квалифицируют по ряду признаков, в частности учитывается то, сотрудничают они с мелкими или крупными инвесторами, предоставляют полный спектр услуг или специализируются на некоторых из них. Имеет значение, с какими именно ценными бумагами они работают и т.д.

Компания по ценным бумагам обязана пройти государственную регистрацию, а также лицензионную процедуру в Комиссии по ЦБ и биржам в том случае, если она проводит операции в пределах более чем одного штата.

Новости по London Stock Exchange Group PLC

Структура и работа биржи

Особенностью NYSE является ее гибридность – возможность совмещения аукционных и автоматизированных операций. Это значительно увеличивает разнообразие сделок и привлекает трейдеров с разными торговыми стратегиями, повышает качество торгов и доверие инвесторов.

Hybrid Market NYSE запущен в 2007 г., когда на единой электронной платформе были интегрированы лучшие торговые механизмы:

Нью-Йоркская фондовая биржа установила время работы с 9.30 до 16.00. Помимо стандартных двух выходных, торговли не бывает еще 9 праздничных дней. Система почти полностью автоматизирована, за исключением редких и дорогостоящих ценных бумаг. Основные операции осуществляют на «постах» («торговых ямах») в зале, представляющих собой круговые киоски с мониторами и рабочими местами трейдеров.

На бирже ведется постоянное видеонаблюдение и аудиозапись

Собственная служба надзора отслеживает незаконные инсайдерские операции: внимание привлекают покупки большого пакета акций сразу же перед ростом их цены. Проводятся расследования связей трейдеров с представителями компаний, нарушений правил торговли, отчетов и т.п

NYSE внедряет новые инструменты управления рисками. Инструменты управления рисками (RMT) — это графический интерфейс, который позволяет пользователям отслеживать выполненную операцию и вносить корректировки в реальном времени в допустимых пределах воздействия через веб-интерфейс. Использование RMT является бесплатным, добровольным и предназначено для дополнения собственных инструментов биржи.

Сигналом к началу и окончанию торгов с 1903 г. является удар колокола. Эта традиция не имеет функционального значения – электронная система сама контролирует время работы. Но удар в колокол стал почетным правом для знаменитых гостей – политиков, артистов, спортсменов, спасателей и даже придуманных персонажей.

Важным условием успешности биржи является ее абсолютная прозрачность: специальные приложения (LEVEL-2, Arcabook, Nyseopenbook) дают всем трейдерам своевременно отслеживать все операции. Защищенность инвесторов гарантируется строгим государственным контролем и страхованием средств брокеров. Скоростные терминалы обеспечивают проведение операций за доли миллисекунд.

Сайт Нью-Йоркской фондовой биржи содержит данные по текущим торгам и архивные базы. Можно без регистрации вбить в поисковую строку тикер какой-то акции и получить ее график с задержкой на 15 минут. При этом сам интерфейс графика выглядит старомодно. На сайте отражаются данные по всем торговым площадкам:

С 1988 г. работает система автоматического прекращения торгов для предотвращения панического кризиса на время резкого падения котировок. Триггеры (электронные сигнальные устройства) автоматического выключателя реагируют на индексы Доу-Джонса и S&P 500.

Для поддержания устойчивости работы биржи также применяются ограничения по лимитам. Компании не должны покупать такое количество ценных бумаг, которое может оказать значительное влияние не цену.

Членами биржи являются только физические лица, купившие или арендовавшие себе место на бирже самостоятельно или через своего работодателя. Они торгуют между собой напрямую, не прибегая к услугам посредников. Особенности того, как участникам торговать на Нью-Йоркской фондовой бирже, зависят от их категории.

1. Назначенные маркет-мейкеры (DMM). Профессиональные специалисты, обеспечивающие справедливую торговлю своими бумагами.

2. Брокеры на местах (FB). Проводят агентские операции с бумагами.

3. Дополнительные поставщики ликвидности (SLP). Действуют за свои средства.

Другие североамериканские биржи

BATS Global Markets

Альтернативная система электронной торговли BATS обеспечивает на своих 11 площадках обмен 25% всех американских и европейских акций и 10% опционных контрактов в США. Инвесторам доступны опционы, фьючерсы, акции Европы и США, биржевые паи и др.

Самыми активными являются открытые инвестиционные фонды (ETF). BATS Global Markets Inc. признается мировым лидером по сделкам ETF. В настоящий момент на этой площадке торгуется более 240 фондов.

Главная особенность – электронная торговля с минимизацией участия посредников. Этим обеспечивается круглосуточный режим работы и минимальные операционные издержки. С 2017 г. входит в состав CBOE Global Market.

Фондовая биржа Торонто

Toronto Stock Exchange (TSX) начала работу в 1852 г. Является одной из самых крупных бирж мира: в листинге — более 2,2 тыс. фирм общей стоимостью более $1,6 трлн. Совместно с еще 7 компаниями образует холдинг TMX Group.

В списке лидируют горнодобывающие и нефтегазовые фирмы. На TSX предлагается торговля разными ценными бумагами: акциями, облигациями, ETF, паями, опционами, фьючерсами и др. Самые известные индексы: S&P/TSX Composite, S&P/TSX 60. Базовая сессия проходит ежедневно с 17.30 по 00.00. по московскому времени.

TSX служит домом для “Большой пятерки” банков Канады, являясь центром банковского обслуживания государства. Многие крупные фирмы на TSX одновременно входят в листинг NYSE.

Мексиканская фондовая биржа

Mexican Stock Exchange (Bolsa Mexicana де Valores — BMV) – пятая по размеру биржа Америки, действующая с 1933 г. По капитализации ($400 млрд.) и объему торгов ($13 трлн.) занимает второе место в Латинской Америке.

BMV рассчитывает 13 индексов, в т.ч. известные IPC и INMEX. Базовые инвестиционные активы: акции, облигации, ETF, паи, векселя, опционы, фьючерсы, варранты и др. Торги автоматизированы. Рабочее время – с 16.30 до 22.00.

Преимущества и недостатки рынка США

Плюсы и минусы есть у любого торгового рынка. Рынки США для опытного финансиста – это:

• огромный выбор объектов инвестиций и спекуляций;
• возможность купить ценные бумаги перспективных американских (и не только) компаний по бросовой стоимости на внебиржевом рынке;
• конкуренция среди торговых американских брокеров (поэтому можно выбрать лучшего);
• регулярные обзоры финансовых аналитиков (доступны даже на русском языке).

Среди преимуществ также торговые программы и сайты-помощники, облегчающие поиск нужных компаний по заданным параметрам. С помощью фильтра выбираются ценные бумаги. Затем по ним можно посмотреть онлайн-график изменения цены, прочитать новости и прогнозы.

Среди недостатков российские инвесторы отмечают:

• базовый язык работы – английский (необходимо отслеживать аналитику, американское законодательство – неправильный перевод грозит потерями);
• часы работы американской сессии – ближе к ночи (утром решаются бытовые проблемы, к вечеру накапливается усталость: торговать сложнее, стресс на ночь. В общем, забудьте о посиделках с пивом и друзьями);
• сезонность (волатильность на американском рынке снижается зимой, во время рождественских каникул, падает летом, в сезон отпусков);
• дополнительные расходы на софт (платные торговые программы – гарантия вовремя закрытой сделки), платные подписки на аналитику, доступ в чат по абонементу;
• просто дополнительные затраты, банковские комиссии;
• различие в законодательстве (налоги, отчетность).

Особняком стоят:

• небольшое кредитное плечо (1:2 или 1:4 после Форекса 1:1000, например, кажется издевательством). С одной стороны – ограничение профита, с другой – минимизация риска потери состояния в торговле;
• постоянная работа над собой. Каждодневный анализ торговой сессии, ломка собственных стереотипов, изменение жизненных приоритетов и ценностей не подойдут любителям размеренного стандартного образа жизни. Но в целом личностный рост – плюс.

Почему упал американский фондовый рынок в 2018 году

В 2018 году произошло резкое падение фондовых индексов. И хотя оно не привело к финансовому кризису, подобно 2008 г., для инвесторов это была крайне неприятная ситуация. Многие инвесторы были вынуждены закрывать свои позиции в портфелях.

Официальная реакция Белого дома

Белый дом ввел торговые ограничения на китайские товары, угрожая дальнейшими ограничениями. Активная фаза конфликта с громкими словесными интервенциями официальных лиц постепенно сошла до спокойного уровня, когда Китай и США стали договариваться. Деваться некуда. Торговая война невыгодна ни одной из стран.

Причины падения

Причина падения в феврале — опасения инвесторов в дальнейшем росте. Слишком затянулся повышательный тренд. Падение носило больше технический характер.

Две самые большие экономики на планете имеют шанс договориться. Вторая причина осенне-зимнего падения — всплеск роста доходности американских облигаций на фондовом рынке. Толчком послужило повышение ключевой ставки ФРС.

Глубина падения фондовых индексов

В моменте снижение достигало более 11% от 30.01. За февраль фондовый рынок США потерял $1 трлн. капитализации. После отскока, в апреле минимумы были подтверждены.

После чего американский рынок стал восстанавливаться (с точки 2). До начала октября индекс рисовал вполне себе симпатичный повышательный тренд без резких движений. 4 октября гэп вниз (точка 3) и ускорение снижения до конца года. С закрытия индекса 03.10 до локального минимума 24 декабря S&P500 рухнул почти на 20%. Рождественское ралли случилось.

Только наоборот, на радость медведям. Последние дни 2018 года котировки восстановились на несколько процентов. С началом 2019 быки взяли власть в свои руки и погнали индекс вверх. Но это уже другая история.

Динамика ВВП

Фактические и предварительные данные ВВП США с 2017 г. Источник — investing.com.

В 3 квартале 2019 ВВП США выглядел довольно позитивно, стал выше первоначальных прогнозов. За 4 квартал текущего года ожидаются те же значения. Непрямой признак того, что экономическая рецессия может задержаться как минимум до 2021 года.

Линейный график изменения реального ВВП США с 2005 года по данным экономического анализа США.

Индекс спреда

Разница в получаемых доходах между рискованными активами (акции) и государственными облигациями показывает индекс спреда. Рассчитывается Bank of America Merrill Lynch.

График спреда с 2015 г.

Рост спреда выше 5% означает риск рецессии. Как видно из картинки, на январь 2020 значения спреда находятся на низких уровнях. Второй вывод — всплеск 2016 выше 8% не означал начала финансового кризиса.

Реальная денежная масса

Общее количество денег в экономике отражает понятие денежной массы. Реальная корректируется на величину инфляции (в отличие от номинальной). Складывается из параметров — агрегатов.

Рассмотрю два из них. М1 — наличные деньги плюс банковские вклады до востребования и остатки на счетах организаций. М2 — добавляем к М1 срочные вклады. Падение М1 и М2 параллельно падению уровня ВВП. Уход в отрицательные значения происходит во время рецессий. Агрегаты падают — приближение экономического кризиса.

Динамика изменений показателей денежной массы с наложенными на график периодами рецессий. Источник — senib.livejournal.com.

Последствия для России и мира

На начало 2020 года происходит падение показателей. Но пересекут ли они нулевую отметку в этом году, остается под вопросом. Это может стать косвенным сигналом для начала экономического кризиса.

Япония

	Индекс	Цена	Макс.	Мин.	Изм.	Изм. %	Время
	Nikkei 225	26.751,24	26.799,83	26.646,08	-58,13	-0,22%	04/12
	JASDAQ	177,47	177,61	176,44	-0,04	-0,02%	04/12
	JASDAQ 20	4.834,16	4.843,33	4.786,63	+2,50	+0,05%	04/12
	JPX-Nikkei 400	16.136,54	16.155,17	16.075,73	+13,86	+0,09%	04/12
	Nikkei 1000	2.128,53	2.130,46	2.120,13	+0,63	+0,03%	04/12
	Nikkei 300	370,09	370,75	368,88	+0,01	+0,00%	04/12
	Nikkei 500	2.644,91	2.646,34	2.628,17	-6,57	-0,25%	04/12
	Nikkei JQ Average	3.680,29	3.683,88	3.660,27	+5,17	+0,14%	04/12
	Nikkei Volatility	19,97	21,04	19,95	-1,18	-5,58%	04/12
	TOPIX	1.775,94	1.778,02	1.768,73	+0,69	+0,04%	04/12
	Topix 100	1.143,43	1.145,66	1.140,09	+0,86	+0,08%	04/12
	Topix 1000	1.676,33	1.678,38	1.669,68	+0,71	+0,04%	04/12
	Topix 500	1.378,72	1.380,64	1.373,57	+0,70	+0,05%	04/12
	TOPIX Composite	2.245,21	2.247,69	2.236,19	+0,87	+0,04%	04/12

Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.

Время работы торговых сессий американской фондовой биржи

Торговля на фондовой бирже проходит только в будние дни – с понедельника по пятницу. В выходные и праздничные дни торговать не возможно.

NYSE Нью-Йоркская фондовая биржа. Время работы с 9:30 до 16:00NASDAQ Электронная система торговли ценными бумагами. Время работы с 9:30 до 16:00

Американский рынок работает не только с с 9:30 до 16:00. Торговать и отслеживать динамику по инструментам можно и в часы премаркета и постмаркета.

Что такое премаркет

Премаркет — это период торговой активности до открытия рыночной сессии. Время работы премаркета (pre-market) на американском рынке с 8:00 до  открытия. Многие инвесторы и трейдеры следят за предрыночной торговой активностью, чтобы судить о силе и направлении рынка в преддверии очередной торговой сессии.

Что такое постмаркет

Торговля постмаркета (post-market) начинается в 16:00 по NY времени после закрытия основных фондовых бирж США. В нерабочее время торговая сессия может продолжаться до 20:00 вечера, хотя объем, как правило, уменьшается в этот период. Торговля в нерабочее время ведется через электронные сети связи (ECN).

Все Новости

• Последние новости
• Самое популярное
• Коронавирус
• Форекс
• Сырьевые товары
• Фондовый рынок
• Экономика
• Криптовалюты
• Личные финансы

Другие категории

Минздрав зарегистрировал предельную отпускную цену на вакцину «Спутник V»: 2 тыс. руб. за два компонента
IFX — 9 часов назад

Зарегистрирована предельная цена на вакцину «Спутник V», она составляет около 2 000 рублей за два компонента, сообщил помощник министра здравоохранения РФ Алексей Кузнецов….

Лондон оценивает шансы на соглашение с ЕС после Brexit «максимум в 50%»
IFX — 9 часов назад

Власти Великобритании исходят из того, что шансы на заключение с ЕС соглашения об отношениях после Brexit максимум в 50%, сообщает The Guardian со ссылкой на источники в британском…

Путин: «Следующее десятилетие Россия будет прирастать Арктикой»
IFX — 10 часов назад

Происходящее в Арктике и на северных территориях представляет для России особый интерес, в том числе речь о добыче полезных ископаемых, следующее десятилетие страна будет…

Темпы роста туркменского ВВП за январь-ноябрь увеличились на 5,8%
IFX — 12 часов назад

За одиннадцать месяцев темп роста ВВП Туркменистана увеличился на 5,8%, сообщил вице-премьер по финансовым вопросам Гадыргельды Мушшиков на заседании правительства в минувшую…

Российский премьер утвердил порядок уведомления граждан о персональных пособиях и льготах
IFX — 12 часов назад

Премьер-министр РФ Михаил Мишустин утвердил порядок уведомления граждан о персональных пособиях и льготах, сообщила в субботу пресс-служба правительства. «Уже в этом году граждане…

Правительство РФ продлило до конца года особый порядок авансирования поликлиник и больниц, работающих по системе ОМС
IFX — 13 часов назад

Премьер-министр РФ Михаил Мишустин подписал постановление о продлении особого порядка авансирования поликлиник и больниц, сообщила в субботу пресс-служба правительства РФ….

В Минсельхозе считатют, что ограничение экспорта подсолнечника позволит стабилизировать цены
IFX — 14 часов назад

Ограничение экспорта подсолнечника позволит стабилизировать цены на масложировом рынке РФ и поддержать перерабатывающие предприятия, считают в Минсельхозе.
«Повышенный экспортный…

Власти США в январе могут провести аукцион на право добычи нефти и газа в заповеднике на Аляске
IFX — 14 часов назад

Бюро управления земельными ресурсами США (BLM) планирует в январе провести аукцион по продаже прав на добычу нефти и газа в Национальном Арктическом заповеднике на Аляске всего за…

Другие новости раздела

NYSE Arca

Подразделение NYSE Arca можно назвать младшим братом / сестрой биржи. Оно зародилось позднее, чем биржа Нью-Йорка, но все же достаточно давно — в 1882 году появилась фондовая биржа Санкт-Франциско, а еще через семь лет в Лос-Анджелесе открывалась нефтяная биржа. В середине 1950-х годов обе биржи слились в Тихоокеанскую фондовую биржу (PSE — Pacific Stock Exchange, с 1973 года). PSE была выкуплена в 2005 году компанией Archipelago Holdings, после чего стала именоваться Archipelago Exchange (ArcaEX). Вскоре приобретена биржей Нью-Йорка NYSE Euronext и получила название NYSE Archipelago Exchange (NYSE Arca Options). Расположена в Чикаго.

На площадке представлено более 1000 ETF (в частности SPY, EEM, XLF, VXX) и несколько тысяч ценных бумаг. Название биржи можно встретить, например, при поиске ETF на сайте morningstar:

Основным индексом биржи является NYSE Arca Tech 100, включая в себя 100 компаний технологического сектора США. Есть и другие, например NYSE Arca Airline, NYSE Arca Biotechnology, NYSE Arca International Market.

Сколько приносят инвестиции в США

Активные спекуляции несут в себе большие риски для частного инвестора. Инвестирование на долгосрочный период (от 3-х лет) несет в себе большую логику для ваших вложений и уменьшение рисков потерь.

Что покупать и сколько можно заработать? На долгосрочном промежутке времени рынки в основном растут (бывают исключения).

В ETF или взаимные фонды. Десятки вариантов. При этом база расчета одна — этот индекс. Стоимость предлагаемых инструментов при этом оговаривается правилами конкретной инвестиционной компании/фонда.

Обычный допуск отхода цены от базового актива — не более нескольких процентов. Максимум. Для подбора акций фондов смотрим на поведение базового актива для его анализа. Например, как изменялся S&P500 c начала 2017 года. Рост индекса на январь 2020 составил 43%.

Данные с ресурса investing.com.

Фондовые

Фондовые биржи работают с ценными бумагами. Это спот-рынок, когда моменты заключения и исполнения сделки совпадают.

NYSE

Мировой центр торговли, американская Нью-Йоркская фондовая биржа, известна:

• большим охватом ценных бумаг (более 60 % всех торгующихся акций);
• своей непредсказуемостью (взрывной аномальный тренд, частая смена прогнозов);
• жадностью (огромные комиссионные помощникам и сложности с выводом денег).

Американская биржа может похвастаться 2 индексами:

• Доу – Джонса (Dow Jones). В 1884 г. он назывался Transportation Average и состоял из 11 американских промышленных и ж/д компаний. Затем акцент сместился на промышленность. Индекс переименовали в Industrial Average. Число входящих в него стратегически важных корпораций выросло с 12 до 30;
• NYSE Composite. Показатель рассчитывается на основе деятельности более 2000 компаний всего мира.

Поскольку американский индекс затрагивает основные отрасли экономики, его понижение отражает негативные тренды.

NASDAQ

Название американской биржи расшифровывается как Служба автоматизированных котировок Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам.

Понятно, что первоначальная специализация – торговля акциями корпораций:

• связанных с IT-технологиями;
• работающих в области программного обеспечения;
• выпускающих гаджеты и др.

Постепенно NASDAQ расширил поле деятельности. Поэтому у американской биржи в ходу 13 индексов.

Основные NASDAQ-индексы:

• сводный (Composite) учитывает рыночную стоимость 5000 мировых компаний;
• национальный (National Market Composite) составлен только на основе рыночной стоимости американских компаний;
• «100» – индекс учитывает рыночную стоимость акций сотни нефинансовых фирм, торгующихся на бирже.

AMEX

AMEX – кусок американского рынка, «съеденный» NYSE. Хотя по-прежнему ее называют второй крупнейшей биржей Америки. С 2012 г. переименована в NYSE MKT LLC.

Индексов, отражающих котировки акций, 3:

• собирательный XAX;
• для золота – Gold BUGS;
• для нефтяных компаний – Oil.

Чикагская фондовая биржа CHX

Ранее американская CHX была третья по активности торгов на рынке ценных бумаг. В 2018 г. стала частью Intercontinental Exchange. Основной индекс отсутствует.

Фондовая биржа Торонто TSX

Представитель канадского рынка ценных бумаг на американском континенте первым начал использовать систему электронной торговли CATS. Биржевых индексов 3. Но рабочий только S&P/TSX (учитывает 280 компаний разных отраслей). Отличается спокойной работой.

Мексиканская фондовая биржа

Биржа сумела подмять под себя еще парочку в стране. Считается крупнейшим (а по некоторым источникам – единственным) мексиканским финансовым рынком. Работает с большим набором финансовых инструментов (от акций до варрантов и фьючерсов). Главный индекс учитывает котировки 36 крупнейших корпораций. По правилам биржи, основная валюта расчетов – мексиканский песо.

Тихоокеанская фондовая биржа

После Второй мировой войны правительство США отменило все меры государственного регулирования. На рынок Америки поступила часть валютных резервов. Кроме того, были снижены налоги на корпорации.

Поэтому в 1957 г. была создана тихоокеанская фондовая биржа путем слияния:

• Сан-Францисской биржи, торгующей ценными бумагами;
• Лос-Анджелесской нефтяной биржи.

С полотнами какого цвета лучше всего сочетать голубые

Так как голубые обои необходимо задействовать в интерьере аккуратно, то прекрасным решением станет сочетание их с обоями других цветов.

Нежный интерьер маленькой кухни

Комбинация с белым

Этот вариант комбинации является самым выигрышным. Благодаря ему создается ощущение легкости и свежести. Если вы используете ярко-голубые обои, то лучшим вариантом станет их сочетание с белыми

При таком варианте оформления интерьера кухни необходимо должное внимание уделить напольному покрытию. Здесь не стоит использовать достаточно яркие или темные цвета

Идеальным решением станет ламинат или линолеум медно-древесного оттенка.

Комбинация с серым

Серо-голубые обои на  стенах кухни – это классический вариант оформления интерьера. Для поучения интересных и ярких оттенков необходимо сочетать небесные цвета с темными и угрюмыми цветами. Отлично смотрятся серые однотонные полотна, на которых присутствует широкая полоса голубого цвета с многочисленными вензелями или цветками.

Комбинация с зеленым

Бирюзовые обои – это классический вариант для любителей натуральных естественных оттенков

В представленном варианте акцентировать внимание можно, если использовать бирюзовые полотна, на поверхность которых нанесены узоры и вензеля. Можно воспользоваться самым стандартным вариантом и просто оклеить стены на кухне, используя однотонные бирюзовые полотна

Роскошные голубые обои в интерьере небольшого помещения

Комбинация с желтым

При желто-голубом сочетании удается получить невероятно красивый и необычный интерьер. Если вы решили остановить свой выбор на таком варианте, то необходимо учитывать, что использование ярких оттенков требует более ответственного подбора других деталей интерьера. Кухня не должна выглядеть броско.

Комбинация с бежевым

Такой вариант можно использовать только тогда, когда ваш выбор пал на бледно-голубые обои. Если применять яркие бирюзовые оттенки, то они просто затмят блеклый бежевый цвет.

Практичный интерьер современной кухни

Крупнейшие биржи США

New York Stock Exchange

Самая большая это Нью-Йоркская биржа, с крупнейшим в мире оборотом в 21 трлн $. Основана в марте 1817 года. Сегодня тут торгуется 4100 компаний и 2 крупнейших индекса Dow Jones и NYSE Composite. 

Nasdaq

Про Насдак я уже писал статью Nasdaq что это?, рекомендую к ознакомлению.

Чикагская фондовая биржа

Занимает 3-е место по объему торгов в сша, основана в 1882 году. Торгуется более 3500 компаний c капитализацией 32 млрд $. В 80-х годах биржа начала применять автоматизированные системы торговли, которые в последствии закрепились по всему миру и используются по сей день. https://www.chx.com/

Биржи CME Group

Чикагская товарная биржа

Chicago Mercantile Exchange (CME) отличается продажей сельскохозяйственной продукции и соответствующих деривативов. Также проводятся операции по нетоварным контрактам на валюты, индексы, биотопливо, биткоин, погоду и др.

Один из самых объемных фьючерсных рынков. Является гибридной смешанной биржей. Отличается высокой диверсификацией торгуемых инструментов.

Чикагская торговая палата

Chicago Board of Trade (CBOT) предлагает инвесторам опционные и фьючерсные контракты по сельхозпродукции, индексам, процентам по облигациям, биотопливу.

Чикагская биржа опционов

Chicago Board Options Exchange (СВОЕ) проводит более 90% индексных и 50% товарных опционов США. Самая масштабная мировая опционная биржа. Контракты заключаются на акции, процентные ставки и индексы. Используется гибридная система торговли.

Нью-Йоркская товарная биржа

New York Mercantile Exchange (NYMEX) – самая активная биржа в мире по торговле энергетическими фьючерсами на нефть, газ, этанол, метанол, каменный уголь, электричество, бензин и др.

Нью-Йоркская биржа металлов

Commodity Exchange Inc. of New York (COMEX) оперирует срочными контрактами на драгоценные, базовые, железистые металлы и уран.

Кроме того, существует зерновая биржа Миннеаполиса (Minneapolis Grain Exchange, MGEX). Основана в 1881 году, современное название получила в 1947. Рассчитывает пять с/х индексов. С конца 2008 года ведет только электронную торговлю.

Данные биржи занимаются производными инструментами. Компании могут использовать их для обязательств будущих поставок товара по заранее определенной цене, спекулянты — в попытках получить спекулятивную прибыль от разницы цен, хеджевые фонды — чтобы предотвратить крупный убыток в случае падения цен на актив.

Другие североамериканские биржи

BATS Global Markets

Создатели фондовой биржи изначально привлекли большое количество участников посредством IT-технологий. Созданная в пику фондовым гигантам площадка через пару лет стала биржей (спрашивается: с кем боролись?). Благодаря инвестициям Chi-X Europe (европейская электронная биржа торгов) компания пересмотрела финансовую политику и выпустила на рынок собственные акции.

В истории BATS Global Markets было и слияние с Direct Edge, присоединение небольших торговых бирж:

• BYX;
• EDGX;
• EDGA.

Затем поглощение Hotspot (валютная биржа).

Ирония судьбы: сегодня американский BATS принадлежит чикагской бирже опционов CBOE (Holdings).

К биржевому списку акций, допущенных к торговле, особых требований нет. Индекс BATS 1000 рассчитывается на котировках 1000 самых популярных акций.

Часы работы американской валютной сессии

Работа на американском континенте не совпадает с нашим режимом. Ведь когда в Москве утро, американцы, как правило, сладко спят.

Американская торговая сессия проходит с 16:00 по 24:00 по московскому времени. Континент переходит на летнее время, поэтому корректируйте время работы.

Особенности торговли в американскую торговую сессию

Торговая дневная сессия, хотя правильнее назвать ее суточной, – это 3 этапа:

• довольно спокойная Азиатская торговая сессия, когда происходит корректировка цены;
• активная Европейская сессия. Причем самый пик наступает в 10–13 часов по мск: вступает в игру Лондон;
• Американская сессия. Открытие Нью-Йоркской биржи совпадает со второй половиной рабочего дня в Европе.

Американская торговая сессия в это время:

• агрессивные банки, хедж-фонды и другие крупнейшие фирмы, специализирующиеся на инвестициях;
• активно торгуются европейские валюты, ценные бумаги и деривативы.

Различия во времени в работе основных площадок

В Канаде время работы Фондовой биржи в Торонто 17:30–22:00 (основная сессия). Послепродажная сессия – с 22:15 до 01:00 (время с учетом разницы с Москвой +8 часов).

Биржа в Мексике открывается в 17:30 (разница с Москвой +9 часов), закрывается в 24:00. Рынок долговых обязательств начинает и заканчивает работу на полчаса раньше (17:00–23:30).

Чем торгуют на фондовых биржах США?

На американском рынке ЦБ торгуется около 12 тыс. акций различных компаний из разных отраслей экономики. Часть проходит через всем известные NYSE, NASDAQ, AMEX, часть продается и покупается на внебиржевой платформе OTC.

Трейдеры условно делят акции на «толстые» (“голубые фишки”) и «тонкие» (“пенни стоки”).

• «Голубые фишки» – акции с высокой ликвидностью, капитализацией, серьезными торговыми объемами и сравнительно невысокими фиксированными спрэдами.
• «Пенни стоки (penny stocks)» – акции с невысокой стоимостью, низкой ликвидностью, объемами и высокой волатильностью, что, по сути, является их основным преимуществом и делает их высокодоходными торговыми инструментами.

Время работы американского фондового рынка

Торговые сессии и расписание работы американского фондового рынка. Все фондовые биржи работают с понедельника по пятницу, но существуют праздничные дни, которые могут сказываться на рабочем графике фондового рынка. В представленной таблице указаны выходные дни на американских фондовых рынках в 2020-м году.

Год 2021	Праздник	Статус биржи
Январь 1, 2021	New Year’s Day (Observed)	Закрыта
Январь 20, 2021	Martin Luther King, Jr. Day	Закрыта
Февраль 17, 2021	President’s Day — U.S.	Закрыта
Апрель 10, 2021	Good Friday	Закрыта
Май 25, 2021	Memorial Day — U.S.	Закрыта
Июль 3, 2021	Independence Day — U.S.	Закрыта
Сентябрь 7, 2021	Labor Day — U.S.	Закрыта
Ноябрь 26, 2021	Thanksgiving Day — U.S.	Закрыта
Ноябрь 27, 2021	Early Close — U.S.	до 1:00 p.m.
Декабрь 24, 2021	Christmas Eve Early Close — U.S.	до 1:00 p.m.
Декабрь 25, 2021	Christmas Day	Закрыта

Комментарии (3)

Таблица сравнения бирж

Тип биржи	Основные биржи	Выводы
Фондовая	NASDAQ, CME Group, NYSE	Наличие сайтов у каждого подразделения создает иллюзию конкуренции, независимости пары десятков торговых домов. В реальности рынок разделен между 3 американскими гигантами.
Товарно-сырьевая (и деривативов)	NASDAQ, CME Group, NYSE
Альтернативные торговые площадки	BATS	Торговая площадка принадлежит CBOE (Holdings владеет еще 4 биржами). Приходится констатировать факт: альтернативы уже нет.
Внебиржевой рынок	OTCBB, OTC	Пытается контролировать правительство США через FINRA, поэтому при работе на этом торговом рынке отслеживайте поправки Конгресса.